Amor 1 6 1 Forex

Analisador estatístico de mercado lateral MT4 Introdução ao analisador estatístico de mercado lateral O período notável de baixa volatilidade e movimentos não tendentes no mercado financeiro é considerado mercado paralelo. Mais cedo ou mais tarde, a baixa volatilidade aumentará e o preço irá retomar uma tendência após o Sideways Market. Em termos de ponto de vista comercial, o Sideways Market pode servir como o tempo de entrada muito bom para os comerciantes. Sideways Market também é bastante frequente a representação da acumulação de grandes pedidos de grandes investidores. Portanto, conhecer a presença do Sideways Market pode ajudá-lo a decidir o bom horário de entrada e saída. Tradicionalmente, o indicador do Índice direcional médio (ADX) ou a média móvel dos indicadores de desvio padrão foi usado para determinar aproximadamente a presença do Sideways Market. No entanto, ambos os indicadores estão atrasados ​​com uma correlação muito baixa com os futuros movimentos de preços. Eles não fornecerão uma idéia clara sobre quando o Sideways Market começou e quando ele termina. Faltando todas essas informações importantes deixa os comerciantes com uma imagem muito incerta sobre a situação atual do mercado. Aqui, temos um analisador de mercado Sideways muito preciso, inspirado na teoria estatística. Na verdade, este Analisador Estatístico de Mercado Sideways pode detectar Sideways Market, como os olhos humanos podem fazer. Além disso, este analisador estatístico Sideways Market fornecerá imediatamente o resultado comercial esperado quando você troca com o Market Sideways detectado. Portanto, você saberá quanto lucros você perderá quando você trocará com o Sideways Market detectado. Com base em resultados de backtesting de 9 meses, você pode esperar 300 pips para 1 000 pips por mês quando você troca com este Analisador Estatístico de Mercado Lateral. Em termos de sinal de negociação, você abre uma ordem de compra quando o preço atinge o topo do lado e você abre uma ordem de venda quando o preço atinge o fundo da Caixa Sideways detectada. O Sideway Market Analyzer fornece uma perda de parada fixa e obtém níveis de lucro. Sideways Market Statistical Analyzer funciona bem para a maioria dos pares de moedas. Aqui estão alguns resultados de backtesting por período de 9 meses em cinco pares de moedas. Negociando cinco pares de moedas, você poderia esperar 300 pips para 1 000 pips por mês. Esses resultados de negociação são puramente baseados no pressuposto de que você abre pedidos de compra e venda quando o Sideways Market é detectado sem olhar para outros indicadores. Claro, fazendo julgamentos adicionais usando outros indicadores técnicos, você pode remover trocas ruins e aumentar ainda mais seus lucros. Box Buffer Pips para XAUUSD (Gold), Cut Probability 0.15, Box Buffer Pips 0, Take Profit 1.3, Lot Multiplier 1.6 retorna o total de ganhos Net Pip de 27 265 pips durante o período de 9 meses e os ganhos mensais de pip são 2 870 pips. Então, também funciona muito bem para o ouro. Importantes Parâmetros de negociação Cut Probability você pode inserir de 0,01 a 0,99. O valor permanecerá na maior parte entre 0,05 e 0,5. Essa probabilidade de corte é o critério para qualificar o Movimento Lateral do grupo atual de barras de vela com base na distribuição de probabilidade. Box Buffer Pips, você pode inserir de 0 a 100. O valor permanecerá principalmente entre 0 e 10. O valor do pip é a distância de deslocamento do Market Sideways detectado. Isso será representado pela longa linha horizontal acima e abaixo do Market Sideways detectado em seu gráfico. Esta linha pode ser usada como ponto de gatilho para suas ordens de compra e venda. Tome Razão de Lucro a Ratio da sua altura de pipsbox para tirar proveito. O valor permanecerá na maior parte entre 1 e 3. 1 indica que seus ganhos de lucro são iguais à altura da caixa. Multiplicador de lote Multiplicador de lotes é usado quando seus hits comerciais anteriores impedem a perda. O valor permanecerá na maior parte entre 1,5 e 2,0. Recomenda-se usar o valor inferior a 1,7. Perfeitamente compatível com Harmonic Pattern Plus e Price Breakout Pattern Scanner Assim como o Harmonic Pattern Plus e Price Breakout Patterns Scanner podem ser combinados para resultados excelentes, o Sideways Market Statistical Analyzer pode ser combinado com qualquer uma dessas duas ferramentas. Todas as três ferramentas podem ser combinadas. Descobri que Sideways Market é freqüentemente detectado ao mesmo tempo que os grandes padrões harmônicos e os padrões de breakout. Quando eles se formam juntos, o poder de predição de tal padrão é altamente preciso. Nesta página da Web, mostro-lhe como esses padrões funcionam juntos para formar sua própria estratégia de negociação final. Você pode obter mais suporte e informações sobre o Sideways Market Statistical Analyzer nesta página da Web. Na versão 8.6, se você definir o ButtonTextSize 0, então você pode ocultar os botões do seu gráfico. Realmente uma pequena atualização. Na versão 8.6, foi adicionado o teste de atraso A propagação na entrada de pips. Agora, o usuário pode controlar a propagação para sua simulação de teste de volta. Break Even Success Rate foi adicionado para ajudar os comerciantes para a entrada de negociação de alta precisão. Na versão 8.0, adicionaram dois botões. Botão PA: liga ou desliga o painel de estatísticas do seu gráfico. Botão BT: Ocultar e mostrar botões do seu gráfico. Na versão 7.7, você pode ocultar o painel Estatístico do seu gráfico. Basta configurar o DisplayStatsPanel falso. Na versão 7.5, foram adicionadas estatísticas comerciais detalhadas para cada entrada. Isso significa que agora os comerciantes podem usar essas informações para decidir, em que entrada eles devem parar de negociar para manter seu melhor nível de lucro. Na versão 7.2, Box Core Lines é adicionado. As linhas do núcleo da caixa são definidas por Core Line Ratio em relação à largura da caixa (largura da linha do núcleo na largura pipsBox em pips). Estas Linhas do Núcleo da Caixa podem ser desligadas usando a variável Ratio da linha Core. Para Desligar, basta configurar Core Line Ratio 0.0. Se você definir Core Line Ratio 0.1, isso indica que o intervalo de linha do núcleo entre as linhas superior e inferior são 10 largura da Sideways Box. Rácio de linha do núcleo padrão 0,1 (10). 1. Adicionado notificações push. 2. Adicionado a capacidade de alterar o tamanho do texto do botão (tamanho do texto do botão variável). Acabei de comentar 1 linha de código para parar de imprimir estabilidade comercial. (Muito menor) Nesta versão, o painel Backtesting Display foi redesenhado. Na versão 6.7, agora você pode selecionar diferentes símbolos usando os botões nos gráficos. Os usuários agora precisam abrir menos gráficos e sua operação comercial se torna mais rápida. Após a nova atualização no terminal do MetaTrader 4, os objetos gráficos desapareceram sem motivo. Nesta versão, o problema foi corrigido. JQuery 1.6.3 Lançado jQuery 1.6.3 está agora fora Esta é a terceira versão menor em cima do jQuery 1.6 e descarta uma série de correções para erros, conforme listado abaixo. Como de costume, fornecemos duas cópias de jQuery, uma minificada e uma descompactada (para depuração ou leitura). Você pode nos ajudar descartando esse código em sua aplicação existente e nos informando se algo não funciona mais. Por favor, envie um bug e não deixe de mencionar que o you8217re testou contra o jQuery 1.6.3. Muito obrigado a todas as pessoas que relataram erros, submeteu patches e, de outra forma, ajudou com este lançamento. Queremos encorajar todos da comunidade a se envolver em contribuir para o jQuery core. We8217ve configurar uma página completa de informações dedicadas a se envolver mais com a equipe. A equipe está aqui e pronta para ajudá-lo a nos ajudar Destaques Corrigir um vetor de ataque XSS: o usuário ma. la relatou um padrão comum que muitos sites estão usando para selecionar elementos usando location. hash que permite que alguém injete script na página. Esta prática parecia bastante generalizada, decidimos modificar o reconhecimento do seletor para evitar a injeção de script para o caso mais comum. Qualquer string passada para () não pode conter tags HTML (e, portanto, sem script) se tiver um caractere 82208221 que as precede. Veja o ticket ligado acima para obter mais informações e um caso de teste. Não há mais animações 8220worm holes8221: Tivemos grandes esperanças para a API requestAnimationFrame do browser8217s quando adicionamos suporte à versão 1.6. No entanto, uma das queixas de maior volume recebidas desde então diz respeito à forma como o pedidoAnimationFrame atua quando uma aba não está visível. Todas as animações iniciadas quando a aba é invisível 8220stack8221 e não são executadas até que a aba seja trazida de volta ao foco. Em seguida, todos eles se animam na velocidade da urdidura. We8217ve removeu o suporte para esta API (o que não tem impacto na forma como você chama recursos de animação do jQuery8217s) e planeja incorporá-lo em uma futura versão do jQuery. Melhor manipulação de nomes de atributos de dados HTML5: A API ().data () serve de dupla tarefa, manipulando dados para o uso interno de jQuery e plugins além de ler valores iniciais de atributos de dados HTML5. We8217ve melhorou a capacidade de usar convenções HTML5, como a conversão de camel-case para camelCase quando necessário. Lembre-se, no entanto, de que a API ().data () lida apenas os atributos de dados HTML5 inicialmente e não mantém as alterações de dados subsequentes em sincronia com os atributos por motivos de desempenho. Para atualizar os atributos reais na marcação HTML, use. attr (). JQuery 1.6.3 Change Log O log de mudanças da versão 1.6.3: 9255. O tratamento de erros jQuery. parseXML não funciona nos navegadores webkit 9854. Passar statusTexto em vez de 8220normalizing8221 9887. jQuery. ajaxSetup pode causar uso desnecessário da memória 9970. Typo em ajax. js: o status deve ser jqXHR. status 10098. Codificar comentários-como Aceitar cabeçalhos para evitar atributos do portador de dispositivos móveis 9630. foo. contents (). HasClass () retorna o valor incorreto 9699. removeAttr (8216style8217) não remove consistentemente O atributo de estilo no webkit 9719. removeAttr (8216disabled8217) doesn8217t alterar a cor input8217s no IE6 9979. prop (8216tabIndex8217) retorna resultados inconsistentes para elementos que ainda não definiram setIndex 9980. Simplifique o código attr usando getAttributeNode para tudo no IE67 9988. Minimal Cabeçalho de licença no jQuery comprimido 9521. XSS com (location. hash) e () é necessário 9897. try-catch isPlainObject detecção 10076..inArray trava o IE6 e o ​​Chrome se o segundo argumento for nulo Ou indefinido 6652. Remova o filtro: alpha (opacity100) após a animação 9572. Suporte - ms-transformar no método. css () 10021. Can8217t adicionar números negativos usando a sintaxe de valor relativo com. css () e. animate () 8235. JQuery. data lança um erro de script em certas circunstâncias 9318. Os atributos de dados HTML5 têm comportamento estranho com os nomes de atributo se os números contiverem números 9413..fn. removeData não remove dados com uma dash em um nome 9779. Permita avaliação não-nullundefinida de propriedade de dados Valores 9794. jQuery. fn. data () manipula corretamente o acesso a valores de propriedade de dados arbitrários 10016. Não é possível recuperar valores de 8220false-y8221 sob nomes de chaves com traços usando o método jQuery. data 10080. descarregar das quebras de janelas frame8217s no IE8 Dimensões 9381. Paradas de animações Quando o navegador está fora de foco devido a requestAnimationFrame 9678. setInterval desmarcada pela animação 7071. Acessando a propriedade 8216type8217 em elementos VML falha no IE durante o envio do manipulador especial Manipulação 9587. Clonando um div com um o Bject causa erro no IE8 9634. Visível 8220t8221 caractere no canto superior esquerdo durante support. js init 9823. O IE 8 falha ao usar a imagem de fundo no BODY no css 9964. testingupport. js módulo strictEqual typo 10029..support. scriptEval removido, mas Ainda está incluído na documentação. Faça um relatório de erro com um caso de teste o mais rápido possível, se você encontrar problemas, conforme descrito acima. Comentários do blog ou Twitter aren8217t relatórios de bugs úteis 32 pensamentos sobre ldquo jQuery 1.6.3 Requisitado rdquo Esta versão minima de release8217s é 4 bytes menor quando atendida via gzip. I8217m vai colocar isso na coluna de vitoria. Construindo seu sistema de negociação 8211 Parte 3 Este é Scott, preenchendo Mole nesta semana e I8217d gostaria de continuar com nosso trabalho em Sistema de construção e otimização. Hoje, nos afastamos dos intangíveis e nos aprofundamos nas ervas daninhas da classificação e medição do tipo de mercado e de como encontrar uma vantagem prospectiva, escolha uma parada inicial e uma técnica de entrada e faça alguns testes preliminares para descobrir se temos algo Real ou estamos ajustando a curva. Se você não leu minhas postagens anteriores aqui e aqui você pode querer fazê-lo. Na minha experiência quando eu ouço um comerciante identificar como 8221 I8217m um comerciante discricionário8221 este é realmente um código subconsciente para 8220 Eu quero fazer o que eu quero quando eu quero e eu não quero ter quaisquer restrições sobre o que posso e can8217t do8221 Implicita em que você Quase pode ouvir os 5 anos de idade dentro do seu subconsciente gritando 8220na na na na na you can8217t me fazer trocar com suas regras estúpidas I8217ll fazer o que eu quero8221.In quase todos os casos do chamado 8220discretionary trader8221 monitoramento contínuo do desempenho, monitoramento do estado emocional e erro O monitoramento está ausente, salve um rápido olhar no PampL. Os benefícios da negociação dentro de um conjunto rígido de regras ou um conjunto de diretrizes soltas são enormes. O primeiro princípio que realmente precisa ser definido em pedra é que é loucura construir um sistema de negociação e esperar que ele funcione o tempo todo. 8211 Você deve criar um sistema com um certo tipo de mercado em mente. Os mercados mudam o caracter em vários cronogramas. Não há configurações, indicadores ou técnicas de entrada que funcionem perfeitamente em todos os momentos, e você não deve acreditar em alguém que diga algo diferente. Em 2009, notei pela primeira vez que as configurações do Ivan8217s (veja a folha de truques acima) me dariam regularmente períodos com 8 ou 9 vencedores seguidos e depois me dariam períodos de 8 ou 9 perdedores seguidos. Fiquei intrigado com isso, e me perguntei se eu poderia melhorar meus sistemas, deixando de lado os tempos perdidos. Ivan está bem ciente desta propriedade inerente aos mercados, que ele chama easytimehardtime. Para aqueles que comercializam os padrões de Ivan8217s, porque eles geralmente têm paradas muito apertadas nos altos ou baixos de barras anteriores, quando os mercados ficam agitados, você obtém muitos negócios interrompidos. Quando os mercados se tornam suaves e ordenados com poucas barras sobrepostas, os padrões Ivan8217s apresentam uma enorme vantagem. O mesmo é inerente aos indicadores baseados em impulso, que são uma vantagem significativa em mercados paralelos que não são uma alta volatilidade, mas que são uma vantagem negativa em mercados fortemente tendenciais. Em geral, se você medir a borda de algo como MACD ou Stochastics, você encontrará uma vantagem negativa, mas se você é particular sobre o tipo de fase de mercado, você pode aplicá-lo para você, esses indicadores ainda podem ser úteis. Alguns pontos, em nenhuma ordem particular sobre a volatilidade e os mercados estão abaixo. Se você lê isso de perto, você pode ver que o fluxo natural de mercados de silencioso para volátil e de volta é algo de uma vantagem em si mesmo, e essa propriedade é a base de muitas das bordas que descreverei abaixo. Outra maneira de dizer que os mercados 8220choppy com muitas barras sobrepostas8221 é BAIXA VOLATILIDADE. Outra maneira de dizer que as barras sobrepostas 8221 estão aumentando a volatilidade. Os mercados laterais são INERENTE DIFERENTES dos mercados de tendências Os mercados de baixa volatilidade (em um período de tempo diário) tornam mais fácil o comércio de dias e a negociação de swing e a negociação de posições mais fáceis. Pense em todos os comerciantes de 8220 dias que não puderam trocar depois que o ponto boom terminou. Na baixa volatilidade, os mercados de tendências (como a baixa volatilidade se derretem no mercado de ações nos últimos anos), os negócios de tendências de revistas têm uma chance DRAMATICAMENTE BAIXA de trabalhar. Extremes em ALTA E BAIXA VOLATILIDADE são insustentáveis ​​e indicam um mercado com o potencial de mudar de personagem. Os mercados quentes de Bull duram o maior tempo. Os mercados silenciosos durarem o menor tempo e, sem dúvida, não vale a pena desenvolver sistemas para esses mercados. A maior probabilidade de fase de mercado após uma baixa fase de volatilidade é uma fase de tendência de alta volatilidade A maior probabilidade de fase de mercado após uma fase de tendência de baixa volatilidade é uma fase de tendência de alta volatilidade na direção oposta. Desculpe meu desenho de merda, mas, nos grandes golpes, é como os diferentes tipos de mercado se parecem. Obviamente, projetar um sistema para qualquer um desses tipos de mercado em geral é factível. Um velho de 5 anos poderia ver que os sistemas de construção para os mercados paralelos deveriam se basear em torno do princípio fundamental da compra de baixa venda alta, e que, em um cenário paralelo silencioso do mercado, será melhor do que tentar segurar um movimento maior. Uma criança de 5 anos também pode ver que construir um sistema para mercados silenciosos de touro (o que temos agora) é muito diferente do que construir um sistema de mercado volátil de touro. Como regra geral, os sistemas que construímos são um reflexo da nossa personalidade. Pessoas extremamente inteligentes (como meu mentor Ivan) tendem a construir sistemas incrivelmente complexos com muitas partes móveis. Isso é ótimo para ele e permite que ele os troque com níveis muito altos de eficiência, pois é uma combinação mais próxima com sua psicologia, mas objetivamente não acrescenta nada ao desempenho geral do sistema. Muitas vezes você vê esse fenômeno com investidores de valores altamente inteligentes também. As pessoas que são extremamente experientes no fluxo do mercado e filosoficamente sem problemas psicológicos sérios podem operar com um grau muito maior de discrição e intuição, e é por isso que alguns dos melhores comerciantes de classe mundial afirmam não ter nenhum método. Eles têm um método, é difícil de ver. MEDIDAS DIFERENTES DE VOLATILIDADE E ESCOLHANDO UM O trabalho principal seminal sobre Volatilidade é pelo Professor Benoit Mandelbrot (RIP) e é algo que todo comerciante sério deve ler. Há vantagens e desvantagens para todas essas medidas. Também a volatilidade para um comerciante intradiário é muito diferente do que um gráfico diário ou comerciante de ações mediria e as medidas diárias de volatilidade são de uso limitado. Na minha experiência, as medidas ideais de volatilidade em um sentido prático são em comparação com as anteriores barras de dados de 100-200. Método 8211 Visual Obviamente, este é um método altamente subjetivo, mas o princípio é claro. Uma vez que os mercados começam a ficar agitados, eles tendem a permanecer agitados por um longo tempo. Uma vez que os mercados saem dessa ação agitada, eles tendem a ser mais fáceis de negociar, e permaneçam assim por algum tempo. Se você olhar de perto, você pode ver que a parte em que eu rotinei 8220low volatility8221 é, de fato, uma pequena faixa dentro do período em um prazo maior. Esta é a teoria do mercado que sustenta a mais fundamental das configurações do Ivan8217s. Al Brooks tem um método excelente para o comércio de curto prazo, quando há muitas barras de sobreposição agitada, ele fica de lado até que o mercado comece a ser fácil de trocar novamente. Há muita sabedoria nisso. Os mercados não são fáceis de trocar o tempo todo. Método 8211 Média True Range. Você deve notar que a ATR pode dar uma visão enganosa, porque está medindo a distância real que o mercado moveu em média. À medida que o preço aumenta, obviamente, o mesmo movimento é um movimento menor em termos percentuais, e isso é abordado no Indicador Volstat de Ken Long8217s, que converte o ATR em uma porcentagem de preço e, em seguida, adiciona um desvio padrão de 1 período 1 bollinger para ele, para mostrar Em um sentido objetivo, se a volatilidade é comparativamente alta ou baixa em comparação com as últimas 100 barras. Outra alternativa é o uso de cruzamentos ATR, onde você planeja um curto prazo e um ATR de longo prazo e a volatilidade é considerada crescente quando um curto prazo cruza acima de um ATR de longo prazo. Você deve notar que, uma vez que a ATR é calculada pela baixa da média no passado está atrasada, o componente preditivo deste indicador vem da compreensão das fases do mercado e que a alta volatilidade segue a baixa volatilidade, assim como a noite segue o dia. Se você fosse um selecionador de ações, esse tipo de medida seria bom para classificar o tipo de mercado. Podemos ver que, como regra geral, os mercados de Bull Quiet são uma operação de inventário de stock trader8217s e que, ao monitorar a volatilidade geral do mercado de forma objetiva, podemos identificar períodos de baixa volatilidade historicamente extrema, onde é melhor reduzir o risco e os períodos em que os picos de volatilidade Onde queremos estar fora do mercado ou negociar completamente um sistema diferente. Obviamente, o nosso atual mercado Bull de baixa volatilidade é muito semelhante ao anterior mercado Bull de baixa volatilidade de 2006. Os pullbacks em um mercado de baixa volatilidade tendem a ser superficiais e a compra de ações fortes em uma retração do mercado seria uma vantagem forte. Na verdade, projetar um sistema para apenas esse tipo de mercado sozinho seria EASY RSI, Stochastics, MACD 8211, tudo funcionaria bem neste tipo de mercado. O único aspecto é que esse sistema ficaria completamente separado quando a classificação do mercado muda de "bull quiet" para outra coisa. Se este for seu objetivo (construindo um sistema para Bull Quiet Markets como o que temos agora) você deve ter um gatilho para parar o uso do sistema. Método 8211 Desvio Padrão Largura de Banda Bollinger Uma vez que os cálculos para Bollinger Bandwidth são baseados no desvio padrão do último X fechado, essas duas medidas de volatilidade são praticamente idênticas. Existem problemas matemáticos inerentes a este cálculo porque é calculado no QUADRADO DA VARIÂNCIA DO MEIO. Devido à natureza dos números quadrados, uma vez que a média do desvio padrão, diz 20 barras, não vai descer imediatamente. Existem várias correções propostas para isso, incluindo 8220 bandas de erro padrão 8221 (google them). Como uma proposta geral de desvio padrão é uma medida extremamente sensível de volatilidade em oposição à ATR, que está muito atrasada. É muito útil para os SISTEMAS DE BREAKOUT DE VOLATILIDADE, onde um aumento na volatilidade de um mínimo histórico é um forte indicador de maior volatilidade no futuro. Como um lado esta é uma propriedade de muitos sistemas complexos, incluindo a pressão do vento em furacões, e a pressão hidráulica em torno de uma hélice de barco. Alguns pontos sobre essa medida de volatilidade Como todos os conceitos robustos, os parâmetros reais ainda funcionam dentro de um grande alcance. Qualquer coisa de 12 a 40 dará resultados aceitáveis ​​e 20, o padrão na maioria dos pacotes de gráficos está correto. O melhor uso para esta medida não é como uma classificação de mercado, mas como condição prévia para buscar ações ou mercados que estejam estatisticamente em níveis insustentáveis ​​de baixa Volatilidade e provável que aumente. Riscos de risco extremamente favoráveis ​​existem nesses pontos. Configurações baseadas em padrões e padrões clássicos de gráficos aumentaram dramaticamente as chances de trabalho durante as fases de volatilidade crescente Método 8211 VIX (ou equivalentes para outros mercados) O VIX é calculado com base na volatilidade implícita dos futuros do índice do mês da frente, E na minha opinião é mais útil como componente de um sistema de negociação para um determinado tipo de mercado do que como uma classificação do próprio. A razão é que o VIX pode aumentar incrivelmente alto e cair tão rápido. As pessoas insensatas sempre estão fazendo coisas como desenhar linhas de tendência e calcular indicadores nela, sem entender a verdadeira natureza do VIX não é um mercado, mas uma abstração matemática. Você pode ver isso em mercados QUIET BULL, onde as negociações de tendências contrárias são estatisticamente improváveis ​​de funcionar, o que prolonga o mercado nos extremos VIX é uma vantagem significativa. O especialista em VIX é Bill Luby e seu blog tem muitas informações úteis. Método 8211 SQN Este método foi inventado por Van Tharp para medir objetivamente o desempenho do sistema, antes de descobrir que esta é uma medida útil do tipo de mercado geral. Eu também acho útil como uma medida de suavidade de tendência em prazos inferiores, e você pode potencialmente pensar em usá-lo como um componente em seus sistemas de negociação para pré-selecionar as tendências mais simples e fáceis de negociar. A fórmula para calcular SQN é: SQN raiz (n) expectativa stdev (R) Ao calcular SQN para um mercado em vez de para um sistema de negociação, você substitui a variação média no preço da expectativa. Este é o mais recente do site Van8217s (e copyright vantharp) 8211 Eu recomendo que os leitores examinem seus e-mails semanais se você não conseguir encontrar o indicador para o seu pacote de gráficos. Gostaria de adicionar um pouco mais de detalhes aqui se eu puder (o que eu obviamente faz), em particular porque a SQN é uma medida muito importante que afeta todos os aspectos da negociação do sistema. Let8217s volta a 8216expectancy8217, que é uma medida comum em si mesma e, como Scott mostra acima, é de fato um componente da fórmula SQN: a expectativa é muito simples 8211 it8217s sua porcentagem de lucro por vitória multiplicada pela sua taxa de vitoria menos a porcentagem de perdas por perda multiplicada Pela sua taxa de perda: Expectativa (Win Average Win) (Perda perda média) A expectativa diz o que você pode esperar (ganhar ou perder) por cada dólar arriscado. Os cassinos ganham dinheiro porque a expectativa de cada um de seus jogos é a seu favor. Jogue o tempo suficiente e espera-se que você perca e espera-se que ganhem porque as chances estão a seu favor. Você tem um sistema que ganha 30 do tempo. Quando ele ganha redes você 5R enquanto perde negociações perder 1R: Então, mesmo que esse sistema perca 70 do tempo ao longo do tempo, você pode esperar fazer 0.8R em cada comércio. Como você agora entende R, isso também significa que se você arriscaram 1000 em cada comércio, você pode esperar fazer 800 em cada comércio em média (não em três transações, mas em centenas). No entanto, a medição da expectativa é insuficiente. Oportunidade é outro conceito que muitas vezes é esquecido. Suponhamos que você tenha o mesmo sistema mostrado acima (ou seja, a expectativa de 0,8R), mas isso só desencadeia 10 vezes por ano. Deixar de lado o fato de que este é um tamanho de amostra muito pequeno por um momento. Em vez disso, considere que tomar uma quantidade tão pequena de negócios por ano não irá cobrar muita moeda. Então, claramente, a freqüência de negócios e o desvio padrão médio precisam ser tidos em conta para definir a quantidade de oportunidade. Dada a mesma expectativa, um sistema que desencadeia 100 ou 200 vezes por ano é claramente preferível a um que apenas desencadeia 10 ou 20 vezes. O que nos leva ao número de qualidade do sistema SQN, que foi desenvolvido por Van Tharp e é usado para avaliar a qualidade geral de um sistema comercial. A fórmula mais uma vez: raiz SQN (n) expectativa stdev (R) raiz (n) a raiz quadrada do número de toda a expectativa de trades como mostrado acima e medido em R múltiplos stdev (R) o desvio padrão de seus múltiplos de R de lucro Usualmente Um índice SQN entre 1,6 1,9 é considerado pobre, mas comercializável. 2,0 2,5 é médio. 2,5 2,9 é bom e qualquer coisa acima de 3,0 é considerada excelente. Dado o anterior, temos um sistema que faz 0.8R por comércio e permite que o desvio padrão seja 2.5R e que façamos 100 negócios em um ano. O SQN deste sistema é: SQN root (100) 0,8 2,5 10 0,8 2,5 3,20 (o que é excelente) No entanto, se você fizesse apenas 25 negócios por ano com este mesmo sistema, o SQN desceu para 1,6. Apenas negociável devido à falta de oportunidade. Quanto maior o SQN, melhor será o seu sistema e mais fácil conseguir o seu objetivo comercial com o dimensionamento da posição. Os armazenistas devem anotar. Estamos, por definição, mais próximos do final do que o início do mercado de toros silencioso. O anterior mercado silencioso foi de 5 anos e o atual durou 5 anos. Ninguém pode prever quando isso vai acabar, mas existem apenas duas possibilidades. Saindo com um estrondo, em maior volatilidade como a mania dot-com, a mania bitcoin, qualquer mania que você quer nomear ou sair com um gemido como o último grande mercado de touro terminou. Em qualquer caso, as pistas sobre o tipo de mercado em mudança estarão presentes para aqueles que estão alertas e, de forma esmagadora, as chances para o próximo tipo de mercado que experimentamos (mas isso pode ser anos no futuro, ninguém tem uma bola de cristal) será BULL VOLÁTIL ou BEAR VOLATILE. Comerciantes de sucesso nos últimos 5 anos precisarão ajustar seu estilo ou enfrentar a ruína. NÃO PRECISO CLASSIFICAR O TIPO DE MERCADO ANTES DE CONSTRUIR O MEU SISTEMA Não, na verdade você não possui uma solução alternativa. Particularmente para sistemas de curto prazo e sistemas FXComoddities, você pode construir no sistema inerentemente que ele só estará ativo em certos tipos de mercados. Se você está preseleccionando uma tendência em vários prazos, então você sabe que você só estará negociando mercados de tendências. Se você está olhando para apenas negociar bollinger band extremes onde a volatilidade não está em baixas históricas ou históricos altos, então, por definição, você estará negociando mercados você pode classificar como 8220sideways normal8221. Como posso classificar se um mercado está tendendo Há muitas maneiras de fazer isso, de simples a complicado. Uma pequena lista abaixo Uma média móvel a longo prazo como 200 SMA ou 200 EMA Um período de tempo maior, como gráficos semanais ou mensais Definições de gráficos clássicos, como um mercado de touro, fazendo uma série de altos altos e mais altos Ken Long8217s Stretchstat conceito, que envolve o cálculo de quanto O preço está acima ou abaixo (em termos percentuais), o 200 SMA e sobreposição de uma faixa de desvio padrão de lookback de 60 períodos sobre isso. Sua idéia é que os mercados estão tendendo quando estão gastando mais do que o tempo usual acima dos 200 SMA e vice-versa. Isso funciona bastante bem Escolha uma série de médias móveis, de preferência exponencial e defina o mercado como 8220trending8221 quando todos eles estão na ordem correta do mais baixo para o mais alto ou vice-versa. Escolher um Market Edge I8217m vai pregar isso dizendo que a maioria de vocês Já conhece todas as margens do mercado que você precisará. Não há absolutamente nenhuma necessidade de bordas obsessivamente complicadas e minha experiência é que os conceitos de mercado simples, em torno de centenas de anos, são os mais robustos e os menos prováveis ​​de serem adequados. Esta é uma lista de bordas no topo da minha cabeça que poderia facilmente ser a base para sistemas de negociação completos. Nos mercados de tendências, os retrocessos para uma média móvel (da sua escolha) são uma vantagem Nos mercados de tendências, os pullbacks para uma linha de tendência são uma vantagem Nos mercados de canais e canais (canal) A compra no canal inferior com um alvo no canal superior é uma vantagem em Os mercados laterais que compram no suporte e a venda na resistência são uma vantagem. As medidas do Sentimento do Mercado são uma vantagem, mas apenas em extremos. Nos mercados laterais que não estão em condições extremas de baixa volatilidade, as compras no bollinger inferior e o curto-circuito no bollinger superior é uma vantagem de Confluence A retenção (onde você tem suporte em diferentes cronogramas e métodos diferentes) é uma vantagem nos mercados de lados (mercados de mercado) nos quais os prazos mais altos estão tendendo, o intervalo de negociação é mais provável de se resolver na direção da maior tendência temporal. Nos mercados laterais que SÃO em extremos de poucas volatilidades (fecha fora do bollinger) são estatisticamente susceptíveis de continuar. Vários prazos são uma vantagem. Ou seja, as tendências são mais fortes quando existem nos intervalos de tempo diário e menstrual Em ambientes de baixa volatilidade, os negócios de tendências contrárias são uma vantagem negativa. Dito de outra forma, em uma baixa tendência de volatilidade ficando longa uma vez que você vê uma configuração curta válida é uma vantagem, a rotação do setor é uma vantagem. As comparações entre comparações (Dow Theory) são uma vantagem e as discrepâncias entre os mercados relacionados (ouro e prata, por exemplo) acontecem frequentemente em Pontos de fuga Padrões de gráficos clássicos (coisas como tops duplos, retests, triângulos, bandeiras) são uma vantagem em certos ambientes. Os padrões de Ivan8217s são definições objetivas desse tipo de coisas. O melhor momento para negociar a tendência do contador (curto) está em um novo teste do alto antigo. However applied indiscriminately this is a negative edge, most top picking exercises in a bull trend will fail. I have never seen a good system that is not built around simple, demonstrably provable and universally accepted principles of market price action that virtually all traders know Now what you should do is pick one simple concept and build a system around it. I8217m going to show you an example of how to test a hypothesis and build up a system from a raw concept using Mole8217s market lens, which many of you use. I8217m not guaranteeing that this will work, in fact this is the first time in my life I8217ve turned my mind to the concept and I want to illustrate the mental process involved. Mole uses both 60 min and daily charts with a 25 period and 100 period bollinger and SMA. On the chart below the blue solid line is the 100 period bollinger and the blue dotted line is the 100 period SMA, while the red lines are the 25 period SMA Let8217s build a system around low volatility sideways markets. In these markets both support and resistance are more likely to hold, so a reasonable hypothesis to test is the following: In sideways quiet markets on the daily timeframe, should we fade (trade opposite) of the 25 period bollinger on 60 min timeframe where market is also sideways and volatility is normal or high Is this an edge The first thing to do is be a scientist and generate a hypothesis, do a quick test and see if it bears turning into a theory with more testing. You might have many failed hypothesis8217s and should test them quickly. Spend an hour, no more, and decide if something bears further investigation. Let8217s bring up Mole8217s other chart, using the same period, from 9th October to 21 November. Judging by eye (this is just a hypothesis test) I have marked the two periods of sideways markets which are not extremes of low volatility. I8217ve marked the touches of the bollingers with green arrows. Now visually, there is something there. The bollingers appear to be respected, and with the right initial stop choice, and the right campaign management we might have something there. The big question is how do we choose our initial parameters to test with. Pay Attention 8211 This is important As a general rule we are looking to make at LEAST 2:1 and preferably 3:1 risk to reward on our good trades. So it8217s quite obvious that an example of a good trade is buying at the lower band and selling at the upper band. The average width of the bands in those period in the boxes is approximately 75 pips (no need to be exact) therefore a good initial parameter to test with would be approximately 13 the width of the band, which happens to be almost exactly the same as the 14 period ATR which averages 25 pips. For consistency sake we will test with an initial stop of 1 ATR(14) How do we know what targets to use Well this is fascinating, because on edges that are STRONG you don8217t actually change the overall return that much by changing exit parameters. You do, however dramatically change the tradeability and quality of systems. You want to eyeball the sample and guesstimate the winning percentage of getting 1R, where R is the size of your stop. In other words I8217m guessing what percentage of the time you are going to risk 25 pips to gain 25 pips. Here I8217m going to just roughly guess the result as W L W W W W W W L ie 7 wins 2 losses. I8217m going to add in an extra couple of losers just to random things out a little and get to a rough guestimate of 63 wins. You should know that NOTHING in the real world is better than 65 in the long run. If I trade this for 100 trades at this rate I8217ll have 63R from winning trades and -37R from losing trades giving me 26R overall or a guestimated expectancy of .26R per trade. That is bang on what you should expect from an unoptimized system, and with some work we should be able to get this much much better. Now NONE of this is real or particularly accurate but it8217s a nice place to start. Now let8217s break out a pencil and paper and do a real test, one for exiting at 1R, and one for exiting at 2R. No need for computer backtesting, and in fact it is counter productive. If you operate on the principle of 8220like things behave alike8221 you can look for repeatable situations. Rather than curve fitting you approach from market principles first and work backwards. Based on what I know about markets I think it is highly likely that when the daily market is going sideways in low volatility and the 60 minute is going sideways in low volatility (without extremely low) then the bollinger band is support that should hold, most times. We had 9 trades, 8 wins, and all 8 of those made at least 2R. That is fantastic, returning 15R in total over 9 trades is rockstar performance. If you can do even 14 as good in the long run you are going to be rich. Sadly but obviously however this is not a statistically significant sample. This is cause for further testing on exactly the same basis to see if the edge is real. After you ascertain if you have a real edge you can go on to optimize your system for system quality number and build a suitable campaign management and exit algo around it. I8217ll cover that tomorrow, it gets quite heavy. What do you do at this point Try exactly the same thing, and keep building until you have 50-100 trades, done just like this, with pencil and paper. It doesn8217t take long, it would take you 2 hours at most to do 100 trades across different markets and times. So In Conclusion Don8217t try to build a Rube Goldberg machine. Objectively complicated systems don8217t necessarily test better than simple things. Choose a market type and an edge which you think is real based on WHAT YOU KNOW ABOUT MARKETS, not based on data from a spreadsheet. Choose an initial stop to test with that you can see a good trade being at least 2:1 and ideally 3:1 risk reward. Test with pencil and paper, don8217t engage programmers Once you bang out enough WL simple pen and paper testing to have confidence in your edge, you can go on to optimize campaign management and exits, which I cover in exhaustive detail tomorrow. Great article although I strongly disagree that we8217re near the end of a bull market and therefore trading styles have to change. I can throw up about 6 long term indicators (that have nothing to do with price, but are more valuation style indicators) that show the market is 10-30 undervalued right now looking out a few years. Did you know that there were 2 major bull runs in the last 100 years that lasted 20 years (1980-2000 and 1945-1965) The bull cycles tend to last 20 years and the bear cycles last 10 years. Even though there may have been 10-20 corrections at various times, like the crash of 87, anyone who bought in the breakout years of the early 808217s (equivalent to today), were completely unaffected by that crash, since they were already up huge multiples. 8220I strongly disagree that we8217re near the end of a bull market and therefore trading styles have to change. I can throw up about 6 long term indicators (that have nothing to do with price, but are more valuation style indicators) that show the market is 10-30 undervalued right now looking out a few years.8221 Please go back to the previous article in this series and read them again. Your opinion doesn8217t matter, neither does mine. Even a 5 variance in your data can means months or years 8211 so from a trading prospective this is absolutely negligible. If the trend changes we8217ll get PLENTY of head warnings. unbelievable that you are putting such gems at such a low cost. This is Gold. Thanks mole and scott. Reversal indicator signals are inherently lagging 8211 there are some momo signals I follow but they are not reliable enough and are mostly long term. The simplest system youve ever seen Here are the rules for this system. If the current price is higher than the price one year ago, go long. If the current price is lower than one year ago, go short. I ran this system on a broad set of diversified futures markets, covering all asset classes. But a system so simple cannot possibly work, right It doesnt even have any technical indicators. Well, judge for yourself8230 goo. glfbcNHxm 8216The target logically needs to be based on a likely area of resistance or at least based on a reversal format on a lower timeframe from the one you entered or something that is market related.8217 8216likely8217, 8216market-related8217- this assumes that these are reliable pointers. are they or is this a TA trap It seems to me that percentages are less subjective, although you may not follow the - R, 2R rule. The main problem with the 2R rule as I see it is that it goes against market momentum and removes the possibliity of locking in possible mega-profits. ROSG-love it..ABIO maybe next OXGN..traders like Roth presentation8230low float, could move fast8230tight stop with this dog If my opinion is needed here, I was short from the top but is currently long bcos if current low is clinically broken, it shld bcom Down TD but so far not shown to be so on ZL yet. yeah8230 i supposed that low aint clinically broken. guess my philoops in day-scalp trading is based on double negative logic. You cant be certain of 8220what is8221, but u might be able to be certain of 8220what aint8221. got to be nimble here. that early double whipsaw messed up by usual system and idt it will give me any signals until the next Dax session starts. i am still on down TD alert. Pretty nice Mole reversal signal today. Draw down average Expectancy SQN In regards to trends, I use Keltner channels to give me a picture of 8220both sides of the river bank8221. it greatly helps me in avoiding bias, and execute plans accordingly. as long as the price is above the median, the median continues to rise. what I haven8217t worked out is the tactics that work for 8216me8217. So8230 I was right about shorting copper from yesterday8217s posting, but unfortunately only caught the small move of 250 pips, did not reload after TP and it ran a full 1000 pips. Cant be helped. I dont have a system for copper and any trades i made on it is considered present from the one up there. Please provide a chart with yearly candles Speculative long at DJI 16357 with tight stop. There is some support at the 30min 200BOL and a bit on the Hourly. Lets see how it plays out. prntscr2zx4g8 At this point any rally doesn8217t seem to be much supported by USDJPY. Looking to take profits ifwhen the 20MA is hit on the 10min frame. However, If it breaks it with conviction I will be looking at the 50MA. prntscr2zxdiy SQN question Mole 8211 I have 3 ES models. When combined they performed with the following stats form Jan 2012 to date 8211 100 out of sample walkforwards. Seems to me models can be combined to generate a higher SQN, provided you are sufficently capitalized 8211 right. Expecatancy was bit low but this a generally a low vol Fed induced period. They performed a lot betetr in 2008, 2010 amp 2011 as far as expectancy. Looks like it didn8217t show the graphic, hmmm, trying again with Jing. Monthly with Drawdown Not sure what you mean but the downside of trading several systems in tandem is that you will run into correlation problems. This is something we needed to address with Heisenberg and thus we are using filters to keep us out of too many related trades. The same scenarios would apply if you were to trade three systems on the same symbols 8211 depending on the time periods you may have too much overlap. Plus your also will start having issues with margin unless you split everything into separate accounts OR reduce position sizes. 8220So8230 I was right about shorting copper from yesterday8217s posting8221 Please ponder about what may be wrong with that sentence. Hint 8211 revisit the last two posts. 8220This simple strategy showed annualized return of 22 against a max drawdown of 26 and a Sharpe ratio of 1.1. 8221 thats a quote from the site that provided the rules. FWIW, the Sharpe ratio and van Tharps SQN are very similar in the sense that the Sharpe ratio can be considered as 82208221daily8221 trades that provide you with an expected daily return which is compared to the volatility of those daily returns Using 2 accounts, one is daytrader so easy enough to do. Correct the biggest concern is probably collinearity, can see on the monthly details.. The observation was that if your models don8217t trade enough, you may be able to combine several model results and calculate a combined SQN. Works best if as you mentioned results are not too highly correlated. This is a complicated question and I8217ll be addressing it in today8217s post on entry and exit techniques and optimizing for SQN (for systems as opposed for market type measuring) is extremely interesting. Could you please recalculate your SQN on the basis of using a maximum of 100 trades (square root of 100 instead of square root 512) and caluclating the expectancy of the trades in R not in . The author (of the strategy) also says: 8220This strategy with a universe of 100 futures markets is not realistic for smaller portfolios. And by smaller, I mean less than a few millions.8221 However, he does add: 8220But this model actual works quite well on smaller number of contracts as well. Ill do another post this week on this model, using lower number of markets and making it more accessible for smaller sized accounts.8221 What are the system goals here Are you cool spending 9 months in drawdown (you may be). What is the fundamental principle of markets you are basing it on (if you can take one thing from my post today, take that, that there is really basic and fundamental stuff about markets that better systems are built on) Also you MUST UNDERSTAND that it is impossible for your system to work all the time. Your dream of a set n forget system is not gonna happen. Work out a market classification schema that suits the timeframe your system trades (see post) and work out which market types your system works in and which it does not. Throw away the shit times, then you might have something. You are going down the classic route of failed traders. Spending a lot of time to convince yourself it8217s good. Here8217s the thing. It WILL BE GOOD sometimes. It WILL BE SHIT in others. Your job is to work out, reliably which are the good and which are the shit times. 8220You should know that NOTHING in the real world is better than 65 in the long run.8221 Perhaps nothing in the real world to which an average investortrader has access Drop the flame-thrower, Scott I realize (I think) the intended target audience of this blog is not HFT And, LTCM had a phenomenal track record until the time when genius failed Thus far, an absolutely fantastic series of articles. Lucid, organized, obviously the result of much expenditure of your time and an exceedingly generous sharing of your knowledge and experience. It8217s important that the campaigns are not overlapping, indeed. Most futures markets are based on USD, and most futures markets measure real items like lumber and pork bellies which are inflationary. Therefore this method could have a basis. Did you READ my post I8217m not choosing a target for the system. I8217m simplifying the system design process to allow you to quickly test with pen and paper whether you have an edge or you are curve fitting. Today we will look at exit algos in detail. Beginners love systems with 8220go long when RSIMACDcustom indictor is xxx then go short again when it is xxxx8221 I have NEVER EVER seen a system like that not blow up its owner It8217s not a rule its a method for quickly testing your edge to see if it is worth doing further work. A good winning trade should be making at LEAST twice what you are risking, and ideally 3x what you are risking. Not all of them, but the good ones. If you can8217t just eyeball your chart and honestly say you don8217t have a CHANCE of getting a 3R winner, then you are not trading a good traders equation. I8217m not ruling out the possibility of 10R or 20R winners but I am nowhere NEAR getting to that stage at this point in system design. Heres a general rule 8211 If you can8217t outline in 20 words what your edge is you DO NOT HAVE AN EDGE. Your edge might be 8220trending markets tend to continue8221 or something thats based on a property of markets. If its a complicated formula you spent years developing and won8217t share because you don8217t want it getting out, then it is almost certainly not an edge. Scott, with all due respect, you should check his comments regarding the indices (DAX and US based) and if you read them in real time8230they look freakish. He has a system of multiple fills (4 in total)8230and in a lot of moments he picks the bottom (or top) to the tick8230trust me8230I read the comments in real time8230he claims a win rate of around 848230I do not know if it is that high (personally I do not think that it is that high), but it is clearly over 60-65. Again 8211 DO YOU GUYS FUCKING READ I8217m not some market predictor saying 8220the end is nigh8221. Predictions of all sorts, both bull and bear are bullshit. You sound like you are locked into your own prediction model, and prediction models are all, 100 without exception bullshit. How would you know when the current market will end You WOULDN8217T. I wouldn8217t Nobody does, not even Janet Yellen. The future is unknown, and comprised of unknowable variables. What I did say is that the current market type is QUIET BULL. Yes we have had 20 year bull markets before. From 82-86 we had a quiet bull, then in 87 the market went to VOLATILE BULL, up super strongly and crashed. Volatility fell into another quiet bull market (which as I said last a long time) then went up strongly in a mania and then crashed. It is a reasonable possibility that we go to a mania from here and shoot up HARD. The signs will be clear. It is a reasonable probability that we continue as we are now for another few years. But make no mistake we are 5 years in, and on a journey from the start to the end we are no longer at the start. It8217s not real. He8217s not posting his stops. This guy is NOT a profitable trader nor a pro 8211 I bet me left testicle on it. I know traders, I know winning traders, how they think and how they act. I (and anyone else who is a pro trader) can tell by reading a few days of comments that this guy is not a good trader in any objective sense. You are correct 8211 HFT is better than 65 (way better) and HFT firms are the most profitable businesses in the world pound for pound. I looked heavily at starting a HFT based business since I have the capital for the equipment and understand the math models they use. Bottom line it was going to be a multi million dollar exercise just to set up, let alone attract the right talent. I wouldn8217t have gotten any change from 5 mio, which is above my pay grade. I repeat 8211 NO MARKET EDGES ARE BETTER THAN 65 in the real world. HFT is NOT a market edge it is a mechanical edge based on technology. Mechanical edges ALL disappear over time, those firms are in a constant arms race to shave a few nano seconds. (yes, badly suboptimal) The flamethrower exists because unfortunately after years of Mole and I telling the participants here to trade like winners and not like losers, sadly loser thinking abounds. I8217m offering a sincere and heartfelt warning that I DON8217T THINK MANY OF YOU IF ANY WILL SURVIVE IN THE MARKETS DOING WHAT YOU ARE DOING. Most of you are blowing up. I8217m also offering you a systematic solution before I disappear. Personally I wish somebody had told me this stuff years ago, it is information hard won, and to my knowledge not available anywhere else in complete form. Ps 8211 I don8217t care about Lien8217s (or anyone8217s) predictions: if if have learned nothing else here it8217s that predictions (and especially my own about tops and bottoms) are worse than useless, they are bad trading mojo. NEW POST 8211 sorry its not what you were hoping for, its taking longer than I anticipated A smaller portfolio will most likely perform better. If you construct a large 100 futures market portfolio and trade all those markets indiscriminately you will be taking on a lot of correlated positions. Being Long 10yr notes in long term trend following is the same as being long the 5 yr note, being long the bund etc. The same can be said for most of the currency futures, grains etc. If you add a portfolio manager to your trading system that limits 8220group8221 positions to only 1 or 2 markets within each group, you will get most of the benefits of portfolio diversification, whilst keeping correlation risk under control (caveat emptor 8211 correlations are not stable). That way a smaller account would be more able to meet the margin requirements of maintaining the various simultaneous positions. Something that all trend followers need to bear in mind is that the actual signal for entry is a tiny part of the overall trading system. Risk control in all its different facets from position sizing to position correlation risk, drawdown controls etc are the key to a good trend following program. the information that you are posting is great